Opções Trading Long Call

Estratégia de Negociação de Chamadas Longas A chamada longa, ou as opções de compra de compra, são tão simples quanto a estratégia de negociação de opções é obtida, porque existe apenas uma transação envolvida. É uma estratégia fabulosa para os iniciantes começarem e também são comumente usados ​​por comerciantes mais experientes. Ele permite que você faça lucros potencialmente ilimitados através do poder de alavancagem, ao mesmo tempo que limita suas perdas potenciais ao mesmo tempo. Ele é altamente recomendado se você estiver esperando um aumento significativo no preço de qualquer ativo que tenha contratos de opções negociados nele, embora tenha outros objetivos também. Key Points Bullish Strategy Adequado para iniciantes Uma transação (comprar chamadas) li Débito líquido (custo inicial envolvido) Também conhecido como Opções de compra de compra Nível de negociação baixo Requerido Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando usar a chamada longa O uso principal da chamada longa é quando sua perspectiva é otimista, o que significa que você espera que uma segurança suba em valor. É melhor usado quando você espera que a segurança aumente significativamente no preço em um período de tempo relativamente curto. Embora ainda haja benefícios para usá-lo, se você acredita que a segurança aumentará mais devagar ao longo do tempo. Você só precisa estar ciente dos efeitos da decadência do tempo, porque o valor do tempo das chamadas se depreciará ao longo do tempo. De um modo geral, sempre que você tiver uma perspectiva de alta em uma segurança, você poderia considerar usar a chamada longa. No entanto, provavelmente há melhores alternativas se você está apenas antecipando que o preço da segurança aumentará um pouco. Por que usar a chamada longa Essa é uma boa estratégia para usar por vários motivos. Por um lado, é realmente simples, então os cálculos envolvidos são bastante diretos. É essencialmente uma alternativa à compra de um ativo que você espera aumentar em valor, mas devido ao poder de alavanca que as opções você pode fazer um retorno maior em seu investimento. O risco de queda é menor do que investir diretamente em um ativo, porque o máximo que você pode perder é o custo das chamadas que você compra. Não importa o quanto a segurança subjacente diminua em valor, isso é verdade. Também é flexível, pois você pode efetivamente selecionar o risco para recompensar a relação do comércio escolhendo o preço de exercício dos contratos de opções que você compra. Como usar a chamada longa Como mencionamos, esta é uma estratégia incrivelmente direta. A única transação envolvida é usar a compra para abrir pedidos para comprar chamadas na segurança que você acredita que vai aumentar no preço. Você pode comprar contratos de estilo americano ou de estilo europeu, dependendo se você deseja a flexibilidade de poder fazer exercícios a qualquer momento ou não. Essa flexibilidade vem a um custo, no entanto, como os contratos de estilo americano são geralmente mais caros do que o equivalente em estilo europeu. Existem outras decisões específicas que você precisa fazer também a data de validade a utilizar e qual o preço de exercício são dois exemplos. Se você está esperando que a segurança subjacente aumente rapidamente no preço, então, comprar contratos com um curto período de tempo até a expiração faz sentido. Se você acha que a segurança subjacente levará mais tempo a aumentar, então você precisará comprar contratos de longo prazo. Os contratos de longo prazo costurarão um pouco mais, porque terão mais tempo premium associado a eles. O preço de exercício a utilizar leva um pouco mais de consideração, embora geralmente recomendamos que os comerciantes iniciantes apenas compram contratos que estão no dinheiro, ou muito perto do dinheiro. Para os comerciantes mais experientes, você pode comparar os valores delta de opções com preços de exercício diferentes e determinar qual preço de exercício usar com base nos retornos que você está procurando e exatamente o que você espera que aconteça com o preço do Segurança subjacente. Por exemplo, se você esperasse um aumento acentuado no preço, a compra mais barata dos contratos de dinheiro pode permitir que você maximize seus retornos. Se você esperava um aumento mais moderado no preço, então a compra nos contratos de dinheiro com um valor delta mais alto pode ser a melhor escolha. Não há particularmente uma abordagem certa ou errada para tomar essa decisão e, em última instância, se resume às suas próprias expectativas e ao que você espera conseguir do comércio. Como o Long Call Profits A segurança subjacente relevante simplesmente precisa aumentar o preço o suficiente. Em termos gerais, quanto mais a segurança subjacente aumenta, mais lucro essa estratégia irá gerar. Há duas maneiras pelas quais você pode perceber qualquer lucro que esta estratégia faça: seja ao vender as chamadas quando subiu no preço, seja exercendo-as para comprar o título subjacente ao preço de exercício e, em seguida, vendê-lo na negociação atual preço. A venda de chamadas é uma escolha mais comum para a maioria dos comerciantes, mas pode haver circunstâncias em que a compra da segurança subjacente é uma solução melhor. A perda máxima dessa estratégia é limitada ao valor do débito líquido que você precisa pagar ao implementá-la. O pior cenário é que os contratos adquiridos expiram sem valor quando o título subjacente não se move acima do preço de exercício. Também é possível perder dinheiro se o título subjacente aumentar de preço, mas não o suficiente para cobrir o custo dos contratos e / ou o efeito da decadência do tempo. Vantagens amp Desvantagens Existem muitas vantagens desta estratégia, e não muito no caminho das desvantagens. Provavelmente, a maior vantagem é o fato de que é possível lucrar com a segurança subjacente aumentando o preço e limitando as perdas se cair. A alavancagem inerente oferecida pelas chamadas também significa que é possível fazer lucros comparáveis ​​ao fato de possuir o título subjacente, mas sem ter que investir tanto capital. Isso torna uma estratégia ideal para os comerciantes que não possuem uma enorme quantidade de dinheiro para trocar. Alternativamente, se você tiver muito capital para investir, você poderia potencialmente obter retornos muito maiores do que você poderia ao investir o mesmo valor diretamente no título subjacente. A simplicidade também é uma grande vantagem, particularmente para iniciantes. É mais fácil calcular os lucros potenciais do que é com algumas das estratégias mais complexas, e menos transações significa pagar menos em comissões. Também não há margem necessária e você sabe exatamente qual é a sua perda máxima no início. Também é fácil fazer novas transações e converter a estratégia em uma alternativa se a sua perspectiva mudar. A principal desvantagem é que você não tem proteção contra o estoque subjacente em valor. Você corre o risco de perder tudo o que você investiu na estratégia se as chamadas que você comprou expiram do dinheiro. Você também está exposto aos efeitos da decadência do tempo, porque o valor extrínseco das chamadas é afetado negativamente com o passar do tempo. Aqui, fornecemos um exemplo da estratégia de chamada longa, mostrando como ela seria usada e alguns resultados potenciais no ponto de expiração. Esteja ciente de que este exemplo é puramente fornecer uma visão geral aproximada de como ele pode funcionar e não necessariamente usa preços exatos. Para os propósitos deste exemplo, ignoramos os custos de comissão, as ações da Companhia X são negociadas em 50, e você espera que ele aumente de valor. Nas chamadas de dinheiro nas ações da Companhia X (preço de exercício 50) estão sendo negociadas em 2. Você compra um contrato de chamada (um contrato cobre 100 opções) para um investimento de 200. Se o estoque da Empresa X aumenta para 52 por prazo de validade, seus contratos valerão Mais ou menos o que você pagou por eles e você vai interromper o comércio no final do prazo. Você poderia exercitá-los para comprar 100 ações em 50 cada e vender as mesmas para lucrar ou segurá-las se achasse que aumentaria ainda mais no preço. Alternativamente, você poderia vender os contratos apenas antes do vencimento. Se o estoque da Empresa X aumenta para 55 por vencimento, seus contratos valerão cerca de 500 e levando em consideração seu investimento inicial de 200, você terá um lucro de cerca de 300. Você pode ou exercê-los ou vendê-los apenas antes do vencimento para obter lucro . Se a Companhia X Stock cai ou não aumenta por vencimento, seus contratos expirarão sem valor e você perderia seu investimento inicial. Lembre-se, você não precisa manter suas opções até o final do prazo de validade. Seu preço aumentará à medida que o preço do estoque da Empresa X aumentar, para que você possa vendê-los com lucro em qualquer ponto se você escolher. Da mesma forma, se o preço das ações da Companhia X caiu ou se mantendo estável, então você poderia vendê-las para recuperar o valor extrínseco restante e reduzir suas perdas potenciais. Lucro, amplificador de perda Cálculos de ruptura O lucro máximo é ilimitado. O lucro é feito quando o preço da garantia subjacente gt (Preço de opção de preço de opção) O lucro por opção de propriedade é o preço do título subjacente (preço de preço de exploração da opção) A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando o preço da garantia subjacente lt ou o preço de greve máximo Perda por opção de propriedade é Preço de opção O ponto de equilíbrio é quando o preço da segurança subjacente (Preço de opção de preço da opção) Esta é uma estratégia simples que é ideal para usar quando você espera que uma segurança aumente de forma significativa e rápida. É muito simples e adequado para iniciantes é uma ótima maneira de começar com o comércio de opções. Os lucros potenciais são teoricamente ilimitados e, no entanto, as perdas potenciais são limitadas ao dinheiro investido nas chamadas ao fazer o trade. Going Long On Calls À medida que seu conhecimento de põr e põe crescer, você quer considerar estratégias de negociação que podem ser usadas Para ganhar dinheiro no mercado de opções. Uma delas é comprar opções de compra e, em seguida, vender ou exercitá-las para obter lucro. Cobrir uma ligação é o ato de vender chamadas para alguém no mercado em troca da opção premium. Quando você está comprando uma chamada, você estará pagando a opção premium em troca do direito (mas não da obrigação) de comprar ações a um preço fixo por um certo prazo de validade. (Se você precisa escovar sobre os conceitos básicos de negociação de opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Chamadas de Negociação: É o Meu Chamamento O conceito falso popular de que mais de 90 de todas as opções expiram inútil assusta muitos investidores. Eles acreditam nesta estatística incorreta e, em seguida, concluem que, se comprarem opções, perderão dinheiro 90 do tempo Isso é completamente falso. Na verdade, de acordo com o CBOE. Cerca de 30 das opções expiram sem valor, enquanto 10 são exercidas e os outros 60 são negociados ou fechados criando uma posição de compensação. O foco deste artigo é a técnica de compra de chamadas e depois vendê-los ou exercê-los com lucro. Não vamos considerar vender chamadas e depois comprá-las de volta a um preço mais barato - isso é chamado de escrita de chamadas nua e é um tópico mais avançado. (Para saber mais, leia Escrita de Chamada Nua ou Limite Ou Vá Despida, Essa é a Pergunta.). Neste artigo, as chamadas de negociação de termos significam primeiro a compra de uma chamada e, em seguida, fechar a posição mais tarde - uma estratégia como essa é chamada de longa chamada. (Para saber mais sobre como ganhar dinheiro por muito tempo, veja os Preços Plunging Buy A Put) A Idéia Subjacente O motivo básico para comprar chamadas é que você é otimista em uma ação. Por que você não poderia comprar o estoque e não se preocupar com as opções? Afinal, os estoques nunca expiram - você poderia manter um estoque para sempre - enquanto as opções o fazem. Então, por que considerar um investimento que tenha um prazo de validade O motivo é simples: alavancagem. Considere o seguinte exemplo: o estoque XYZ é negociado por 50. A chamada XYZ 50 que expira em um mês é de 3. Você gostaria de comprar 100 ações da XYZ por 5.000 ou comprar uma opção de compra por 300 (3 x 100 ações)? Um importante A coisa a considerar é que os pagamentos dependem dos preços de fechamento por mês a partir de hoje. (O exemplo trata de uma opção de um mês, mas você pode ter opções que duram por diferentes períodos de tempo. LEAPS, por exemplo, expiram mais de um ano de distância.) Vamos olhar uma ilustração gráfica da sua escolha: como você pode Veja no gráfico, os retornos para cada investimento são diferentes. Ao comprar o estoque exigiria um investimento de 5.000, você poderia, com uma opção, controlar um número igual de ações por apenas 300. Você também observará que o ponto de equilíbrio na bolsa de ações é de 50 por ação, enquanto o break - Mesmo no comércio de opções é de 53 por ação (ignorando todas as comissões). O ponto-chave, no entanto, é que, embora ambos os investimentos tenham uma vantagem ilimitada no próximo mês, as perdas nas opções são limitadas em 300, enquanto as perdas potenciais no estoque podem chegar até 5.000. Lembre-se de que comprar uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque, de modo que suas perdas máximas são os prêmios que você pagou. Fechamento da posição Você pode fechar sua posição de chamada ao vender a chamada de volta ao mercado ou tendo as chamadas exercidas, caso em que você teria que entregar dinheiro para a pessoa que vendeu a chamada. Diga que, em nosso exemplo, o estoque estava em 55 anos de expiração. Você poderia vender sua chamada por aproximadamente 500 (5 x 100 ações), o que lhe daria um lucro líquido de 200 (500 menos o prêmio 300). Alternativamente, você poderia ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que pagar 5.000 (50 x 100 ações), e a pessoa que vendeu a chamada entregaria as ações. Com esta abordagem, seu lucro também seria 200 (5,500 - 5,000 - 300 200). Observe que a recompensa pelo exercício ou venda da chamada é idêntica: uma rede de 200. Conclusão As chamadas de negociação podem ser uma ótima maneira de aumentar sua exposição a um determinado estoque sem amarrar muitos fundos. Como as opções permitem controlar uma grande quantidade de ações com relativamente pouco capital, elas são amplamente utilizadas por fundos de investimento e grandes investidores. Como você pode ver, as chamadas comerciais podem ser usadas efetivamente para melhorar os retornos de um portfólio de ações.